鱼火火财经 2024年08月02日 18:01 浙江
要有信心。
周五了，A股三大指数集体收跌，沪指跌0.92%，深成指跌1.38%，创业板指跌1.66%。全市场超4100只个股下跌。沪深两市今日成交额7223亿，较上个交易日缩量600亿。值得注意的是，医药股集体逆势走强，其中CRO、创新药方向领涨。据国家药监局网站消息， 8月2日，国家药监局同意在北京上海开展优化创新药临床试验审评审批试点。7月31日，国家药监局正式发布《国家药监局关于印发优化创新药临床试验审评审批试点工作方案的通知》，以期实现30个工作日内完成创新药临床试验申请审评审批，缩短药物临床试验启动用时。7月30日，上海市人民政府办公厅印发《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》，并召开发布会详细解读，文件内容公布8方面的37项政策举措。包括：大力提升创新策源能力、推动临床资源更好赋能产业发展、推动审评审批进一步提速、加快创新产品应用推广、加强为企服务和产业化落地支持、强化投融资支持、释放数据要素资源价值、推动产业国际化发展等八个方面。今日，医药板块逆势大涨，睿智医药、双成药业、百花医药、舒泰神、香雪制药、华森制药等多股涨停。河化股份已连续4个交易日涨停，百花医药4个交易日斩获3板。多家机构认为创新药板块2024年以来在资金面及政策面上都向好。国投证券8月1日研报称：2024年7月全球市场创新药VC&PE投融资维持稳定增长。根据Crunchbase的数据，2024年7月全球、美国、国内创新药VC&PE投融资金额同比增长13.81%、同比增长11.22%、同比下降15.51%。中邮证券7月31日研报总结国家及各地近年发布的医药产业创新发展政策，认为主要在以下几方面对创新药械产业链进行重点支持：（1）加快新药研发和成果转化。（2）优化创新药审评审批机制。（3）加快创新药配备使用。（4）提高创新药多元支付能力。（5）丰富创新药投融资支持渠道。兴业证券认为，创新药收获期已至，总体规模有望进一步扩大，创新是生物医药发展本源，近十年，在多项监管及支持政策的催化下，随着国内生物医药技术的进步，我国创新药行业步入高速发展轨道。公募基金二季报显示，医药股持仓比为9.41%。在近5年内，当前仓位为2022年Q3之外的最低值，较2024Q1降低0.91pp；非医药公募基金持仓5.10%，较2024Q1降低0.82pp。今年一季度，创新药、医疗器械等赛道持股基金增加明显。医药作为长周期利率敏感行业，估值已经遭遇极度压缩，未来或在产业政策和流动性宽松预期下迎来持续修复行情。可以通过指数化方式布局，分散个股风险，同时提高资金使用效率，分批“抄底”。银华基金基金经理马君认为，目前板块估值已调整至历史低位区域。预计在《全链条支持创新药发展实施方案》政策驱动下，叠加去年三季度业绩低基数的背景，短期看整个板块有望迎来估值修复。中期看，下半年医保谈判等行业催化因素将继续起作用，看好创新药板块后续行情。平安基金基金经理周思聪认为，我国创新药行业经历了十年的发展后，已经产生一批优秀的国企，中国的创新药在国内的医保市场和国际的出海市场都保持高速增长。今年下半年整个行业将迎来较低的业绩基数，有望看到业绩拐点，预计市场对于医药行业的整体投资热情将有所提升，当下依然看好创新药成为未来两年医药行业乃至市场的明确主线。
